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Nachfrage nach Kapital für MBO- oder MBI-Aktiviäten können Sie an uns herantragen.
Management-Buy-Out (MBO) ist eine spezielle Art von Nachfolge durch Unternehmenskauf vom eigenen Management, meist durch leitende Manager aber auch die Geschäftsleitung.
Management-Buy-In (MBI) ist der Kauf durch dritte, unternehmensfremde Manager.
Eine Kombination von MBO und MBI ist somit ein gemeinsamer Kauf von internen und externen Parteien. MBO ist vorwiegend beim Ausstieg der bisherigen Unternehmensleitung eine durchaus interessante Form der Übernahme. MBI und/oder MBO erfordern die gleiche sorgfältige Vorbereitung wie jede andere Unternehmensnachfolge (siehe auch Abteilung Unternehmensberatung und dort [Nachfolgemanagement]).
Folgende Punkte sind zu untersuchen und zu bedenken:
- Ist-Analyse des Unternehmens: u.a. bisherige Entwicklung, Marktposition (Stärken, Schwächen)
- Kenntnisse und Erfahrungen des MBO-/MBI-Teams
- Produktanalyse, Definition des künftigen Programms der
Dienstleistung/Produktpalet te im Vergleich zum Wettbewerb
- Marktpotential und Vertrieb
- Marktbearbeitung, neuer Netzwerkausbau etc.
- Finanz- und Ertragsplanung (Budgetplan)
- Personalplanung
- Finanzierungsmöglichkeite n
- Übernahmepreisvorstellung
- weitere Punkte: letzte Jahresabschlüsse, Eröffnungsbilanz, akt.
Stand
Unternehmenskäufe, auch Formen des MBI und/oder MBO werden häufig mit wenig Eigenkapital durchgeführt, so dass ein oft hoher Anteil an Fremdkapital finanziert werden muss. Wenn es passt können wir in diesem Fall durch die Vermittlung an die uns bekannten Investoren Ihnen so zu dem benötigten “Private Equity” (siehe oben
Button [Informationen/FAQ]) oder Beteiligungspartnern verhelfen. Die unterschiedlichsten Finanzierungsabläufe und -hilfen sind hier denkbar. Wichtig ist dem Investor, dass das Business erfolgreich zu laufen beginnt und nicht durch unsinnig hohe Verzinsung und unpassende Rückzahlungsmodi ausgebremst wird. Eine Unternehmensübernahme
kann also nur erfolgreich sein, wenn das zu betreffende Unternehmen - so ertragreich ist, moderate Zinsen und die Tilgung (Tilgung zB. zum Laufzeitende nach 15 Jahren) regelmäßig zu erwirtschaften;
- im Notfall stille Reserven mobilisieren kann (zB. durch Grundstücksverkauf);
- Sicherheiten für die Finanzierung bieten kann, ohne den Handlungsspielraum für eigene Investitionen über Gebühr einzuschränken (Sicherheit kann auch zB. eine Beteiligung sein);
- sich bei Darlehensaufnahme weder überschuldet, noch das Stammkapital aufzehrt.
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